Rynek komponentów elektronicznych w trzecim kwartale 2022 roku

OGÓLNY PRZEGLĄD RYNKU

Cały czas obserwujemy negatywny trend w zakresie cen i wydłużającego się czasu realizacji. Komponenty są nadal powszechnie objęte alokacjami a dostawy opóźniają się. Coraz powszechniejsze stają się globalne sygnały spadku popytu głównie w sektorze elektroniki użytkowej, a tym samym sygnały łagodzenia ograniczeń w łańcuchu dostaw półprzewodników. Sygnały te nie dotyczą jednak wszystkich komponentów i nie przekładają się jeszcze na wymierną i widoczną poprawę, skrócenie czasu realizacji czy większą dostępność. Dla wielu kluczowych producentów wciąż jest raczej odwrotnie.

SYGNAŁY RYNKOWE O NADCHODZĄCYM KOŃCU NIEDOBORU CHIPÓW

Zmniejszający się popyt zaczął wpływać na wzrost sprzedaży półprzewodników w całej branży. Według Semiconductor Industry Association maj był pierwszym od 14 miesięcy miesiącem, w którym sprzedaż wzrosła poniżej 20% rok do roku. W kwietniu Gartner prognozował, że wzrost przychodów z półprzewodników wyniesie około 13% w 2022 r., w porównaniu z 25% w 2021 r.

Dyrektor Generalny Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) powiedział: „Oczekujemy, że nadmierne zapasy w łańcuchu dostaw półprzewodników potrwają kilka kwartałów, aby przywrócić równowagę do zdrowszego poziomu” i dodał, że producenci smartfonów i komputerów PC dostosowali swoje poziomy zapasów, powodując nadpodaż chipów.

Gartner prognozuje, że sprzedaż telefonów komórkowych spadnie w tym roku o 7,1%, korygując swoje wcześniejsze szacunki dotyczące wzrostu na poziomie 2,2%, podczas gdy Micron Technologies twierdzi, że jego dział smartfonów i komputerów PC odnotuje spadek sprzedaży o 10% rok do roku w obu kategoriach, podczas gdy Intel ogłosił, że wstrzymuje kolejne zatrudnienia pracowników w dziale produkującym chipy do komputerów stacjonarnych i laptopów, ze względu na malejące perspektywy sprzedaży.

JAKA JEST RZECZYWISTOŚĆ RYNKU KOMPONENTÓW ELEKTRONICZNYCH?

Spowolnienie nie oznacza gwałtownego spadku popytu i nie oznacza, że niedobór chipów szybko zniknie. Starsze generacje chipów służących do sterowania podstawowymi funkcjami w samochodach lub sprzęcie AGD są konstruowane na sprzęcie, który istnieje od wielu lat, podczas gdy najnowocześniejsze komponenty do renderowania grafiki i uruchamiania modeli AI w najnowszych komputerach i smartfonach wymagają nowych, najnowocześniejszych technologii.

Kluczowy wpływ na czas realizacji ma rodzaj chipa i branża. W oparciu o dane Everstream, czas realizacji niektórych zaawansowanych chipów potrzebnych do urządzeń medycznych, przemysłowych, telekomunikacyjnych oraz systemów cyberbezpieczeństwa wynoszą około 52+ tygodni (podczas gdy wiele z nich osiąga 80-90 tygodni), w porównaniu do wcześniejszej średniej wynoszącej 27 tygodni.

OBSERWACJE I RZECZYWISTOŚĆ RYNKU

Obecna sytuacja odzwierciedla złożoność rynku chipów i łańcucha dostaw. Wiele sektorów odnotowuje poważne niedobory, poparte rosnącą niepewnością dotyczącą przyszłej podaży. Niedawne niedobory chipów mogą się kończyć lub zacząć zwalniać, ale sektory przemysłowy i medyczny nadal doświadczają dużego niedoboru. Texas Instruments, STM, NXP, Nexperia, Microchip, Renesas, Diodes, Vishay, Onsemi, Panasonic lub SiliconLabs pozostają najbardziej problematycznymi producentami. Wielkość alokacji na III i IV kwartał była mniejsza niż oczekiwano, a ponadto, co należy zauważyć, znaczna liczba zamówień została przesunięta do 2023 roku lub później. W przypadku krytycznych komponentów czas realizacji materiałów wynosi około 80 tygodni lub dłużej, co wyklucza czas produkcji.

Zgodnie z raportem Future Electronics Market Conditions Report dotyczącym przyszłych warunków na rynku elektronicznym wydanym za III kwartał 2022 r. trend wzrostowy polegający na wydłużaniu czasu realizacji i cen jest nadal normalnością, podobnie jak podwyżki cen producentów przy otwartych zamówieniach i znaczne opóźnienia w dostawach.

Ograniczenia alokacyjne są nadal obecne, a ilość komponentów alokowanych na rynek w IV kwartale 2022 r. jest znacznie niższa niż przewidywali producenci w I i II kwartale.

• Trend wzrostowy utrzymuje się: na początku sierpnia Infineon poinformował o kolejnych podwyżkach cen. W czerwcu i lipcu pojawiły się informacje o podwyżkach od Onsemi, STM, Diodes czy NXP.
• STM niespodziewanie poinformował o wstrzymaniu przyjmowania nowych zamówień od 30 czerwca na cały 2023 rok i poprosił Klientów o składanie zamówień w dystrybucji. Wszelkie dodatkowe zamówienia mogą podlegać ograniczeniom w dostawie. Intencją jest zbudowanie bardziej przewidywalnego planowania mocy produkcyjnych i stabilizacja dostaw.
• Wiele produktów Texas Instruments ma obecnie czas dostępu na poziomie 80-90 tygodni, a niektóre sięgają nawet 120 tygodni. Limity zakupów bezpośrednio w TI Store są stale aktywne.
• Czas dostępu do komponentów Vishay (zwłaszcza z kategorii automotive) sięgają 110 tygodni, a nawet do 140 tygodni.
• Onsemi wycofuje wybrane niszowe linie produktowe. Czas dostępności dla komponentów Onsemi wynosi około 70 tygodni.
• Terminy realizacji Analog Devices sięgają 90 tygodni, a eskalacja nie przynosi oczekiwanych rezultatów.
• Renesas i Silicon Labs przeprowadzają pełny test każdego produktu – możliwość przyspieszenia zamówień jest mocno ograniczona. Dla Silicon Labs eskalacje nie przynoszą rezultatów, terminy realizacji sięgają 80 tygodni, a opóźnienia w dostawach są zauważalne.
• Microchip kontynuuje działanie programu PSP. Program ma na celu realizację prognozowanych i zaplanowanych zleceń przed zamówieniami z otwartego rynku i odbiorcami którzy nie przystąpili do programu. Mimo przystąpienia do programu – opóźnienia są zauważalne. Terminy realizacji mikroprocesorów sięgają 80 tygodni.

ZALECENIA

Kluczowe znaczenie ma decyzyjność i planowanie z wyprzedzeniem. Większość zaleceń pozostaje taka sama jak wcześniej i dotyczy głównie widoczności popytu oraz zakupów z wyprzedzeniem. 
Ze względu na wydłużające się czasy realizacji i alokacje -  wydłużona widoczność popytu jest krytyczna

Konsekwencje braku widoczności: Spowoduje to nieuchronnie luki w zaspokojeniu potencjalnego przyszłego popytu w pożądanych terminach.

Alternatywne komponenty: sugeruje się dogłębną analizę potencjalnych alternatyw bardziej niszowych producentów, dla których czasy realizacji są przewidywalne i znacznie krótsze. Dotyczy to zwłaszcza komponentów, gdzie wdrożenie alternatywy nie wymaga dużej ingerencji w konstrukcję produktu.

CO DALEJ?

Od początku roku inwestorzy giełdowi nadal przewidują, że inflacja lub recesja wpłyną na spadek popytu na elektronikę, sprzęt AGD, a także samochody. W konsekwencji ceny akcji chipów spadają, choć sprzedaż jest najwyższa w historii, a producenci chipów obserwują rekordowe wyniki finansowe.  Indeks Philadelphia Stock Exchange Semiconductor, który śledzi dużych producentów chipów, spadł w tym roku o prawie 40%, po wcześniejszym podwojeniu wartości podczas pandemii.

Uważa się, że rozluźnienie na rynku nastąpi w 2023 roku, jednak zakładanie dat jest wysoce nieprzewidywalne. Najbardziej problematyczne komponenty są nadal problematyczne, a to, czy popyt zmniejszy się, zależy segmentu rynku. Odnosząc się jednak do obecnych realiów – nie można jeszcze powiedzieć, że ograniczenia łańcucha dostaw minęły.