Markt der Elektronik-Bauteile im Q3 Jahr 2022

ALLGEMEINE MARKTÜBERSICHT

Wir beobachten weiterhin einen negativen Trend bei den Preisen und längeren Vorlaufzeiten. Die Bauelemente sind nach wie vor weitgehend durch Mittelzuweisungen gedeckt, und die Lieferungen verzögern sich. Globale Signale für einen Nachfragerückgang, vor allem im Bereich der Unterhaltungselektronik, werden zunehmend verbreitet und damit auch Signale für eine Lockerung der Einschränkungen in der Halbleiter-Lieferkette. Diese Signale betreffen jedoch nicht alle Bauelemente und führen noch nicht zu messbaren und sichtbaren Verbesserungen, kürzeren Vorlaufzeiten oder einer höheren Verfügbarkeit. Für viele wichtige Hersteller ist das Gegenteil immer noch der Fall.

MARKTSIGNALE FÜR DAS BEVORSTEHENDE ENDE DER CHIPKNAPPHEIT

Die rückläufige Nachfrage führte zu einem Anstieg der Halbleiterverkäufe in der gesamten Branche. Laut Semiconductor Industry Association war Mai der erste Monat seit 14 Monaten, in dem der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr unter 20 % gestiegen ist. Gartner prognostizierte im April, dass die Halbleitereinnahmen im Jahr 2022 um rund 13 % steigen, gegenüber 25 % im Jahr 2021.

Der Generaldirektor der Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) sagte: „Wir gehen davon aus, dass die Überbestände in der Halbleiter-Lieferkette mehrere Quartale dauern werden, um das Gleichgewicht wieder auf ein gesünderes Niveau zu bringen“, und fügte hinzu, dass die Smartphone- und PC-Hersteller ihre Lagerbestände angepasst haben, was zu einem Überangebot an Chips führte.

Gartner prognostizierte, dass der Umsatz von Mobiltelefonen in diesem Jahr um 7,1 % zurückgehen wird, indem er seine früheren Schätzungen für ein Wachstum von 2,2 % korrigiert, während Micron Technologies angibt, dass seine Smartphone- und PC-Abteilung im Vergleich zum Vorjahr einen Umsatzrückgang von 10 % in beiden Kategorien verzeichnen wird, während Intel angekündigt hat, weitere Einstellungen von Mitarbeitern in der Abteilung für die Herstellung von Desktop- und Laptop-Chips aufgrund der sinkenden Absatzaussichten anzuhalten.

WAS IST DIE REALITÄT DES MARKTES FÜR ELEKTRONISCHE BAUELEMENTE?

Eine Verlangsamung bedeutet nicht, dass die Nachfrage stark sinkt, und es bedeutet nicht, dass der Mangel an Chips schnell verschwinden wird. Ältere Generationen von Chips zur Steuerung von Kernfunktionen in Automobilen oder Haushaltsgeräten werden auf Geräten gebaut, die seit vielen Jahren existieren, während hochmoderne Bauelemente für die Grafikwiedergabe und die Ausführung von KI-Modellen auf den neuesten Computern und Smartphones neue Spitzentechnologien erfordern.

Der entscheidende Einfluss auf die Vorlaufzeit ist der Chiptyp und die Industrie. Basierend auf den Daten von Everstream beträgt die Vorlaufzeit einiger fortschrittlicher Chips, die für medizinische, industrielle und Telekommunikationsgeräte sowie Cybersicherheitssysteme benötigt werden, etwa 52+ Wochen (während viele davon 80-90 Wochen) im Vergleich zu einem früheren Durchschnitt von 27 Wochen.

MARKTBEOBACHTUNGEN UND -REALITÄTEN

Die derzeitige Situation spiegelt die Komplexität des Chipmarktes und der Lieferkette wider. Viele Sektoren weisen erhebliche Engpässe auf, die durch eine zunehmende Unsicherheit hinsichtlich der künftigen Versorgung unterstützt werden. Die jüngsten Mangelerscheinungen an Chips können enden oder sich verlangsamen, aber die Industrie und das Gesundheitswesen leiden nach wie vor unter einem großen Mangel. Texas Instruments, STM, NXP, Nexperia, Microchip, Renesas, Diodes, Vishay, Onsemi, Panasonic oder SiliconLabs bleiben die problematischsten Hersteller. Das Volumen der Allokationen für das dritte und vierte Quartal fiel geringer aus als erwartet, und es sei darauf hingewiesen, dass eine beträchtliche Anzahl von Aufträgen auf 2023 oder später verschoben wurde. Bei kritischen Bauelementen beträgt die Materialvorlaufzeit etwa 80 Wochen oder länger, was eine Produktionszeit ausschließt.

Der für das dritte Quartal 2022 veröffentlichte Future Electronics Market Conditions Report über die künftigen Bedingungen auf dem elektronischen Markt zeigt, ist der Aufwärtstrend zu längeren Vorlaufzeiten und Preisen nach wie vor normal, ebenso steigende Erzeugerpreise bei offenen Aufträgen und erhebliche Lieferverzögerungen.

Die Allokationsbeschränkungen bleiben bestehen, und die im vierten Quartal 2022 auf den Markt gebrachte Menge an Bauelementen liegt deutlich unter den Erwartungen der Hersteller im ersten und zweiten Quartal.

• Der Aufwärtstrend setzt sich fort: Anfang August meldete Infineon weitere Preiserhöhungen. Im Juni und Juli erschienen Informationen über Erhöhungen von Onsemi, STM, Diodes oder NXP.
• STM kündigte überraschend die Einstellung der Annahme neuer Bestellungen ab dem 30. Juni für das gesamte Jahr 2023 an und forderte die Kunden auf, Bestellungen im Vertrieb aufzugeben. Alle zusätzlichen Bestellungen können Lieferbeschränkungen unterliegen. Ziel ist es, eine vorhersehbarere Kapazitätsplanung zu schaffen und die Versorgung zu stabilisieren.
• Viele Produkte von Texas Instrument haben derzeit eine Zugriffszeit von 80-90 Wochen, einige von bis zu 120 Wochen. Die Limits für Einkäufe direkt im TI Store sind ständig aktiv.
• Die Verfügbarkeit von Vishay-Bauelemente (insbesondere aus der Kategorie Automotive) beträgt 110 Wochen oder sogar bis zu 140 Wochen.
• Onsemi ruft ausgewählte Nischenproduktlinien zurück. Die Verfügbarkeit der Bauelemente von Onsemi beträgt ca. 70 Wochen.
• Die Realisierungsfristen von Analog Devices erreichen 90 Wochen und die Eskalation führt nicht zu den erwarteten Ergebnissen.
• Renesas und Silicon Labs führen einen vollständigen Test für jedes Produkt durch – die Möglichkeit, Bestellungen zu beschleunigen, ist stark eingeschränkt. Für Silicon Labs bringen Eskalationen keine Ergebnisse, Realisierungsfristen erreichen 80 Wochen und Lieferverzögerungen sind spürbar.
• Microchip setzt das PSP-Programm fort. Das Programm zielt darauf ab, prognostizierte und geplante Aufträge vor Bestellungen aus dem offenen Markt und Kunden, die dem Programm nicht beigetreten sind, auszuführen. Trotz des Beitritts zum Programm – die Verzögerungen sind spürbar. Die Realisierungsfristen von Mikroprozessoren erreichen 80 Wochen.

EMPFEHLUNGEN

Die Schlüsselbedeutung hat Entscheidungsfindung und Vorausplanung. Die Mehrheit von Empfehlungen bleiben unverändert und beziehen sich hauptsächlich auf die Sichtbarkeit der Nachfrage und den Einkauf im Voraus.
Durch längere Vorlaufzeiten und Allokationen ist eine längere Sichtbarkeit der Nachfrage kritisch.

Konsequenzen einer fehlenden Sichtbarkeit: Dies wird unweigerlich zu Lücken führen, um die potenzielle künftige Nachfrage zu den gewünschten Zeitpunkten zu befriedigen.

Alternative Bauelemente: Es wird vorgeschlagen, eine eingehende Analyse möglicher Alternativen von Nischenherstellern mit vorhersehbaren und viel kürzeren Vorlaufzeiten vorzunehmen. Dies gilt insbesondere für Bauelemente, bei denen die Umsetzung der Alternative keine großen Eingriffe in die Produktgestaltung erfordert.

WAS KOMMT ALS NÄCHSTES?

Seit Anfang des Jahres gehen Börsenanleger immer noch davon aus, dass Inflation oder Rezession die Nachfrage nach Elektronik, Haushaltsgeräten und Autos verringern wird. Infolgedessen fallen die Aktienkurse von Chips, obwohl der Umsatz auf dem höchsten Stand der Geschichte liegt, und die Chiphersteller beobachten Rekordzahlen.  Der Philadelphia Stock Exchange Semiconductor-Index, der große Chiphersteller verfolgt, ist dieses Jahr um fast 40 % zurückgegangen, nachdem sich der Wert während der Pandemie zuvor verdoppelt hatte.

Es wird davon ausgegangen, dass sich der Markt im Jahr 2023 entspannen wird, aber die Annahme von Daten ist höchst unvorhersehbar. Die problematischsten Bauelemente sind nach wie vor problematisch, und ob die Nachfrage zurückgeht, hängt vom Marktsegment ab. In Bezug auf die gegenwärtige Realität kann jedoch noch nicht gesagt werden, dass die Beschränkungen der Lieferkette überwunden sind.